宏观观点:
欧元区经济持续停滞，通货紧缩缓慢，受制于德国、法国和西班牙的工业生产疲软和不利的通货膨胀数据。消费者通货膨胀预期保持高位。此外，意大利面临财政担忧，可能加大对意大利国债（BTP）收益率和主权利差的压力。全球收益率上升可能加剧这一趋势。中东地区的地缘政治风险给油气价格带来不确定性。总之，欧元（EUR）由于经济活动疲软、能源价格上涨以及近期中东地区的地缘政治事件，继续保持熊市。ING认为EUR/USD将在年底交易约1.04，高盛建议在他们10月16日的研究报告中采取EUR/CAD空头头寸，目标价为1.42，理由是类似的。另一方面，由于中东紧张局势和市场预期加拿大银行将在10月份的会议上加息25个基点，加拿大元（CAD）可能受益于油价飙升。
外汇观点:
根据DXM订单流数据，49%的散户交易者持有EUR/CAD多头仓位，而51%的交易者持有空头仓位，表明市场情绪相对平衡。此外，当前的DXM数据显示中性观点。考虑到散户交易者通常对市场影响有限，并评估当前的基本面背景，熊市偏见目前仍然搁置。
季节性模式显示，直到11月初，EUR和CAD都呈现出熊市前景。然而，必须评估更广泛的背景和当前的基本面，以确定哪种货币更强劲。需要注意的是，季节性不考虑新的经济发展和变化，但它可以作为决策的有用参考。因此，尽管季节性模式表明EUR和CAD都有熊市信号，但必须进行全面的经济因素分析，以做出明智的交易决策。
分析承诺交易者（COT）数据为EUR和CAD提供了有趣的见解。这两种货币的净头寸比例发生了显著变化。具体而言，EUR和CAD都经历了负面变化，从1.9%变为-0.1%的EUR和从1.8%变为-21.3%的CAD。这表明对冲基金开始卖出这两种货币。值得注意的是，CAD的净头寸几乎达到了极端水平，这表明在接下来的几周或几个月内可能出现反弹（购买CAD）。另一方面，EUR最近经历了负面变化，表明对冲基金已开始卖出EUR。这些趋势突显了市场中不断变化的动态，并为交易者提供了有价值的信息。
交易建议: 做空欧元/加元
入场：市价订单
获利点：1.42000
止损点：1.44480
风险收益比：1:3.2
来源：PMT
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