查尔斯·施瓦布公司（纽约证券交易所代码：SCHW）可能希望，最近强于预期的第一季度（第一季度）财报能够限制该股的暴跌，并推动该公司股价的回升，该公司股价已比年初价格下跌了约36％。这家经纪巨头的股价在SVB倒闭后下跌了25％以上，今年开局艰难。倒闭引发了人们对全球银行业稳定的担忧，这导致了全球银行股的大幅恐慌性抛售。

查尔斯·施瓦布在周一收盘后公布了第一季度收益报告，股价上涨了3.94％，并将以每股52.49美元的价格在周二的交易时段开盘。该银行报告称，分析师每股收益（EPS）超过了每股0.93美元，但录得收入亏损，因为该公司报告称，最近的美联储加息使该公司的客户存款同比下降了11％，影响了该银行本季度的收入。

技术性的

日线图显示，该银行的股价在2023年第一季度急剧下跌，多头预计最近的积极收益报告可能会促进股价复苏。因此，如果多头在空头中占据主导地位，那么随着价格走势突破每股59.20美元的阻力位，机会可能存在。突破初始阻力位将使每股65.58美元的阻力位成为下一个利率水平。

但是，如果空头继续推动价格走低，那么在每股45.07美元的支撑位上可能存在多头头寸的机会。使用折现现金流模型，该股目前的交易价格比该股每股67.78美元的公允价值折扣了29.85％，这为潜在的上涨空间留出了很大的空间。

基本面

该银行公布的季度每股收益为0.93美元，比分析师估计的每股0.90美元高出3.38％。相反，该公司公布的季度收入为51.16亿美元，比市场预期的51.34亿美元低0.34％，未达到最高水平。尽管收入未达到预期，但投资者可能会对季度数字持乐观态度，因为该季度数字同比增长了9.6％，并且仍接近历史最高水平。收入主要是由利率收入项目同比增长27％推动的。尽管该公司的利率收入为27.7亿美元，超过了分析师估计的27.4亿美元，但该公司的收入亏损主要是由客户存款的减少所致。

投资者可能会担心，尽管美国主要银行报告其客户存款激增，但这家美国跨国金融服务公司的客户存款同比下降了30％。该银行报告季度存款为3,260亿美元，同比下降11％，此前大规模流亡使该银行在三个月内损失了超过410亿美元的存款。该银行成为美联储加息的受害者，这促使客户转向收益更高的工具，包括货币市场基金。该银行的高管还向投资者保证，随着市场对美联储终端利率的情绪转变，存款外流在本季度后期有所放缓。

尽管如此，该公司的财务状况显示，该公司的净收入从去年同期的14亿美元同比增长了14％，达到16亿美元。这种改善出现在本季度，该公司的存款费用和交易收入主要受到更高的利率和波动的宏观经济状况的影响。该银行将其净收入的改善归因于其业务管理和成本管理措施的改善。第一季度的资产管理和行政费用为11.2亿美元，高于2022年第四季度的10.5亿美元，不包括利息的总支出从2022年第四季度的29.0亿美元增至第一季度的30.1亿美元。

下图显示，该经纪人的份额在过去十年中上涨了258％以上。出色的股票表现低于该银行的一些主要同行，Interactive Broker’s Group和摩根士丹利同期实现了546.01％和423.81％的总回报率。

但是，该股的投资者在查看该银行的净收入利润率时可能会感到安慰，这表明该公司自2018年以来的五年内实现了34.82％的净收入利润率，最接近的竞争对手是摩根士丹利，净收入利润率为20.66％。

摘要

该银行希望最坏的时期已经过去，第一季度的良好表现能够重振该股的复苏。因此，由于该股吸引了买家，在每股59.20美元的价格水平上可能存在长期机会，如果空头继续推低价格，则可能存在每股45.07美元的逢低买入机会。

来源：TradingView、KoyFin、路透社、MT Newswire、Seeking

免责声明：本报告由我们的集团公司编写。本文件无意作为买入或卖出金融工具或进行任何投资的要约、招揽或建议。专家组已尽合理努力从可靠来源获取信息，提供报告时不作任何形式的陈述或保证（既非明示也非暗示）。对于任何不完整、不准确、不合适和与收件人不相关的出版物，本集团不承担任何责任。具体而言，本集团不对本报告的任何用户和其他接收者承担任何责任。