宏观观点:

由于多种因素，澳元（AUD）正在贬值。尽管一些经济韧性抵消了对中国增长放缓的担忧，但对中国的悲观情绪仍然存在，对澳元/美元施加了下行压力。与澳大利亚资产相比，美国的较高收益率导致投资者将资金转移到高收益货币，进一步削弱了澳元。此外，由于澳元面临的阻力，大型养老金基金减少了对外国投资的套期保值比例，加剧了澳大利亚元的抛售压力。根据最近由Natwest、高盛、汇丰和三菱日联（MUFG）发布的研究论文，他们对澳元持有看跌态度。展望未来，强劲的美国经济和市场对美联储持续鹰派立场的预期可能会支持美元的持续强势。

外汇观点:

DXM订单流数据显示，72%的零售交易者持有澳元/美元多头仓位，而只有28%持有空头仓位。此外，在10月1日发生了DXM的负面翻转，这意味着所有零售交易者都转向了多头方向，这与基本面相矛盾。这为我们提供了一种逆势操作的见解。

季节性模式表明，澳元和美元将对我们的看跌观点提供相互矛盾的信号。特别是，澳元显示出下一个4周的看涨信号，而USD显示出下一个4周的看跌信号。然而，必须考虑更广泛的背景和当前的基本面，以确定哪种货币更强势。重要的是要记住，季节性不考虑新的经济发展和变化，但它可以作为决策的有用参考。

《交易者承诺》（COT）数据揭示了有关澳元和美元的有趣见解。这两种货币的净百分比经历了显著的翻转。特别是，澳元显示出了负面翻转，而美元则显示出了正面翻转，澳元的1.3%转变为-6.7%，美元的-23.3%转变为7.2%。这表明，对冲基金在卖出澳元和买入美元。

交易建议：做空澳元/美元

入场：市价订单

获利点：0.61240

止损点：0.6509

风险收益比：1:2

来源：PMT

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