技术面分析: 弱势多头动能

自8月28日以来，欧元/法郎一直在过去几周内横盘交易，主要在日线时间框架下在0.9603和0.9526之间波动。目前，价格正在接近4小时图上的最后分布区域，大约在0.95800-0.95950左右。我们可以预期该区域的重新测试，然后可能会出现下跌。此外，多头动能似乎相当薄弱，六根多头蜡烛未能覆盖所有之前的四根空头蜡烛。

基本面分析: 最新的欧洲央行立场，从鹰派到鸽派

在上周的欧洲央行会议上，他们决定将利率从4.25%提高到4.50%。然而，他们的声明表明，这可能标志着目前的高峰利率，暗示着一种略带鸽派的口吻。这一决定导致了欧元价值的下降。此外，欧洲央行已经下调了其未来几年的经济预测，包括GDP和通货膨胀的预测。值得注意的是，关于这次利率上调的总体情绪倾向于鸽派立场，表明这可能是欧洲央行目前实施的最后一次利率上调。 另一方面，本周我们预计瑞士国家银行（Swiss National Bank）将在周四公布利率决定。市场预计瑞士国家银行将再次上调25个基点。根据RBC(Royal Bank of Canada) 的最新研究，他们还建议在CHFJPY和USDCHF的回调时开仓做多CHF，尤其考虑EURCHF的空头头寸。

幕后洞察：为交易员揭示关键数据：

成为一名熟练的交易员需要不仅仅依赖技术和基本数据，对真实市场动态的洞察也至关重要。

 DXM: 洞察散户交易者的情绪

DXM，或称为“倾销指数”，是一种用于评估零售交易者情绪的有价值工具。它定量化了零售交易者在每个市场上持有多头或空头仓位的比例。目前，约58%的散户交易者持有多头仓位，这表明了一种反向信号，对于考虑反向交易的人可能会提供潜在优势。 值得注意的是，统计数据显示，约95%的零售交易者在较长时间内都会遭受亏损，强调了反向策略的价值。

欧元和法郎期货的季节性趋势

季节性分析根据历史数据预测未来价格走势。对于EUR，季节性分析表明，该货币对可能会保持熊市趋势，直到2023年10月，然后略带牛市，继续熊市趋势，直到2023年11月底。

对于CHF，季节性分析表明，该货币对可能会保持横盘市场，直到2023年9月底。但请注意，季节性不考虑新的发展或经济变化；它是一个可以发展并且不是绝对可靠的模式。

COT数据：对冲基金和杠杆基金的仓位

每周由商品期货交易委员会（CFTC）发布的承诺者报告提供了有关大型交易者（如对冲基金和投资银行）持仓的洞察。目前，对冲基金持有大约59.5k的EUR空头头寸，而CHF持有约9.9k的多头头寸。这些数据表明，对冲基金对这两种货币持有中立偏向。但请记住，必须考虑更广泛的背景来确定基于当前基本面哪种货币更强劲。

总结：所有迹象都指向做空欧元/法郎

• 技术分析：弱势多头动能。

• 基本分析：欧洲央行鸽派立场和瑞士国家银行可能会上调利率。

• DXM：大多数零售交易员持有EUR/CHF的多头头寸。

• 季节性分析：季节性模式表明EUR可能会保持熊市趋势，直到11月底。

• COT数据：COT数据表明大型参与者略微偏向瑞士法郎而非欧元。

交易建议：做空欧元/法郎

入场点：挂单卖出 @0.95800

获利点：0.94377

止损点：0.96529

风险与回报比：1:2

来源：PMT

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